1、中国PX产量创历史新高
中国最为全球最大的PX消费国,PX产业依然处在高速发展期,国产化提升,一直是国家能化产业发展目标,随着产能逐年新高,产量也是持续刷新历史,今年PX产量继续创出历史新高,截至2021年中国PX产能达2881.5万吨,产量约为2215万吨。
2、浙江石化二期PX装置投产
舟山绿色石化基地中期(十四五期间)产业链规划的核心是炼化一体化项目二期工程,其中炼化一体化产业链包括2000万吨炼油、140万吨乙烯、520万吨芳烃、60万吨PDH,烯烃下游产品链包括5万吨己烯-1、75万吨环氧乙烷乙二醇、45万吨全密度聚乙烯、40万吨EVA/LDPE、60万吨苯乙烯(含乙苯)、90万吨聚丙烯、32万吨苯酚/丙酮、23万吨双酚A、26万吨聚碳酸酯等。其中浙江石化一套250万吨/年PX装置在2021年8月中旬正式投产。另一套250万吨/年PX装置计划在2021年底火2022年初投产。
3、PTA新投产装置开车及旧装置淘汰
1)福建百宏250万吨装置于1-2月份投产成功。
2)虹港石化一套240万吨装置于3月份投产成功。
3)逸盛新材料一套330万吨装置于6-7月份投产成功。
4)宁波逸盛一套65万吨装置转产IPA,另一套65万吨装置于6月份永久性关停。故剔除两套装置产能
5)扬子石化一套40万吨装置于4月22日拆除,故剔除该套装置产能。
4、PTA企业理论处于亏损状态,维持低加工费
2021年,国内PTA企业理论加工费维持在400-700元/吨之间,部分企业亏损严重。国际原油价格大幅回升,带动原料PX价格上涨,尽管PTA价格同步上升,但PTA新产能释放,国内PTA供应格局呈现过剩状态,然而下游需求表现不佳,因此PTA上涨空间不大。虽然年中部分PTA工厂限产保加工费,但因供应矛盾突出,PTA加工费依旧在低位徘徊,PTA企业盈利水平出现下滑。另外2021年辅助原料醋酸价格大幅高涨,按照生产一吨PTA需要消耗醋酸0.038-0.041吨来计算,当醋酸价格维持在8000元/吨高位的时候,需要消耗醋酸成本约300-330元/吨。因此年内PTA维持在低加工费区间。
5、能耗双控、限电限产、全球能源危机等宏观表现对PX形成制约
9月16日,国家发展改革委印发了《完善能源消费强度和总量双控制度方案》,提出严格制定各省能源双控指标,国家层面预留一定指标;推行用能指标市场化交易;以及完善管理考核制度等方面。为积极响应能耗双控政策,全国各省份纷纷出台了一系列举措,通过限制高耗能企业用电总量、提高电价、限制用电时段等方式促进能耗减排。自9月中旬开始,电力缺口矛盾导致的限电问题集中爆发,PX下游聚酯及终端纺织企业开工受到限制,对其产生了较为明显的负反馈。同时,2021年全球能源偏紧,叠加宏观调控政策,四季度国际能源、黑色系连带化工商品期货的暴涨暴跌表现,使得PX市场深受牵制,自身供需基本面的指引力度明显下降。
6、化工第一大省重点打造六大基地,主攻八大行业
11月18日,山东省工业和信息化厅网站公开了《山东省化工产业“十四五”发展规划》。规划旗帜鲜明地提出,到2025年,全省化工产业规模保持全国首位,基本建成化工强省,在国内率先形成现代化工产业体系,建设世界级绿色化工产业集群。
规划提出具体的目标:
到2025年,全省化工产业规模以上企业营业收入达到2.65万亿元左右,年均增长7%左右;
高端化工产业增加值年均增长10%左右,占全省化工产业比重提高到50%以上,争打造8家过500亿级“领航型”企业,其中过千亿元的1-2家,10个以上千亿级高端化工产业集群;
化工企业入园率提升至45%以上,化工园区和重点监控点企业产值占行业比重提高到80%以上,营业收入过500亿的园区达到8家,其中过千亿的园区达到3家。
7、国际原油价格快速上涨至近年高位
年初受美国寒潮天气及OPEC+减产政策影响,国际原油价格开启上行行情,之后随着世界经济活动的恢复,市场对于原油商品需求量上升,不过OPEC+等产油国对于原油增产持谨慎态度,导致年内原油供需矛盾严峻,促使国际原油价格上涨至近年来高位水平。
受原油供需矛盾影响,WTI油价从年初的49美元/桶附近上涨至年内最高点84美元/桶附近,随着国际原油价格的上涨带动,PX价格亦呈现震荡上行趋势。
8、美国经济刺激计划
美国经济刺激计划以及疫情的好转为全球经济恢复提供信心,美国总统拜登1月14日公布了价值1.9万亿美元的经济刺激计划,用于应对疫情对家庭及商业造成的冲击。
在全球化的疫情逐渐好转,经济开始恢复的过程中,美国的经济刺激计划无疑催化了经济恢复的速度,同时也奠定了今年通胀的大基调,使得市场各方对于今年商品价格持看多态度,为年内商品价格的上涨提供方向。
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